Les investisseurs cherchant à anticiper le destin des actions de MicroStrategy, la société d’intelligence commerciale, après son impressionnante ascension de 343% cette année, trouveront peut-être des réponses dans les analyses pointues de 10x Research, dirigé par l’analyste Markus Thielen, celui-là même qui avait prédit la fulgurante montée du Bitcoin.
MicroStrategy surévaluées de 26% à cause du Bitcoin
Selon la dernière note de recherche de 10x, les actions de MicroStrategy (MSTR) apparaissent surévaluées de 26% à cause du Bitcoin. Cette conclusion, issue du modèle de régression de la firme, scrute méticuleusement la relation entre MSTR, en tant que variable dépendante, et le prix au comptant du Bitcoin en tant que variable indépendante.
???? #Microstrategy's latest purchase of $615M in #Bitcoin caused some euphoric waves among traders. Now holding over $8B worth of #crypto's top asset, we see that recent purchases and positive news relating to the firm have led to #bullish market movement. https://t.co/lxuqYuMLw6 pic.twitter.com/PwAzEc2y1b
— Santiment (@santimentfeed) December 28, 2023
« Comme l’indique le modèle de régression, MicroStrategy est surévaluée de +26%, présentant un potentiel de baisse de 20% en fonction des prix actuels du Bitcoin. Il est temps de prendre des bénéfices », met en garde 10x.
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La remarquable ascension des actions MSTR
Les actions de MicroStrategy, en tant que détenteur majeur de Bitcoin, ont quadruplé en valeur cette année, et ont atteint un sommet de 25 mois à 673 $ mercredi dernier. Cette performance exceptionnelle en fait l’une des actions liées à la cryptographie les plus performantes de l’année 2023.
Actuellement cotée au Nasdaq, la société détient fièrement 189 150 BTC, une accumulation qui a débuté il y a trois ans, en faisant un actif de réserve.
Une relation positive entre Bitcoin et MSTR
L’analyse de 10x met accent sur la relation positive entre le Bitcoin et MSTR, illustrée par une ligne de meilleure ajustement ascendante sur un graphique de dispersion. Avec un coefficient de détermination (R²) qui indique que 80% de la variation de MSTR peut être expliquée par le prix du BTC, cette corrélation est indéniable.
Selon l’analyse, au prix de clôture de jeudi à 673 $, MSTR semble surévaluée de 20% par rapport au taux du marché actuel du Bitcoin, évalué à environ 43 000 $.
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Une mise en garde pour les investisseurs
L’analyse approfondie de 10x ne se limite pas à MicroStrategy. Elle s’étend également à d’autres actions liées à la cryptographie et montre que plusieurs d’entre elles se négocient près de la juste valeur en fonction du prix du Bitcoin. Markus Thielen recommande ainsi de prendre des bénéfices et de réduire les positions longues.
« Nous suggérons de prendre des bénéfices et de réduire les positions longues. HIVE, HUT et GALAXY offrent toujours une certaine valeur ici, mais les gros bénéfices ont été réalisés dans ces actions », conseille 10x Research.
Les investisseurs avides de tirer profit des mouvements du marché devraient prêter une attention particulière aux avertissements éclairés de 10x Research. La surévaluation de 26% des actions de MicroStrategy pourrait bien être le signal d’un revirement imminent sur le marché des cryptomonnaies.
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