BlackRock, le géant mondial de la gestion d’actifs, a apporté une modification significative à son projet d’Exchange-Traded Fund (ETF) Bitcoin en ouvrant la voie à la participation des banques de Wall Street. Cette décision stratégique modifie les mécanismes du futur ETF en espèces…
BlackRock ouvre la porte aux banques américaines pour son projet ETF en bitcoin
BlackRock ouvre la porte aux banques américaines pour son projet ETF en bitcoin… La particularité de cette modification réside dans la possibilité accordée aux participants autorisés, des acteurs essentiels dans le monde des ETF, de créer de nouvelles parts de fonds en utilisant des fonds en espèces, plutôt que de se limiter aux cryptomonnaies.
???????? #BlackRock's #BitcoinETF just rewrote the rules! ????????
????Wall Street giants like #JPMorgan and #GoldmanSachs will join the crypto party, thanks to a groundbreaking change. ????
????Previously, the participation in the ETF required #cryptocurrency holdings. However, the recent… pic.twitter.com/NwOakSryob
— Collin Brown (@CollinBrownXRP) December 13, 2023
Cette adaptation s’avère être une aubaine pour les banques américaines, soumises à des régulations strictes qui limitent leur capacité à détenir des actifs numériques tels que le bitcoin.
Des institutions financières de renom telles que JPMorgan et Goldman Sachs, dotées de bilans parmi les plus imposants au monde, pourraient désormais agir en tant que participants autorisés pour l’ETF de BlackRock, cela ouvre une nouvelle voie dans le secteur financier traditionnel en matière d’investissements dans les cryptomonnaies.
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Un mécanisme de création de parts innovant
Concrètement, les participants autorisés peuvent désormais utiliser des fonds en espèces dans le processus de création de nouvelles parts de l’ETF. Ces fonds peuvent ensuite être échangés contre du bitcoin par l’intermédiaire d’un tiers, avant d’être stockés par le fournisseur de garde de l’ETF.
Cette information provient d’un dépôt de mémo datant du 28 novembre, après une réunion entre la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, BlackRock et Nasdaq.
L’optimisme grandit avec l’approbation de la SEC
Cette modification suscite un optimisme croissant quant à une prochaine approbation de la SEC des ETF bitcoin en espèces. Un tel scénario pourrait potentiellement révolutionner l’industrie des actifs numériques, et attiré un afflux massif de capitaux de la part des investisseurs particuliers.
Jusqu’à présent, l’idée dominante était que seules des entreprises de création de marché spécialisées dans la cryptomonnaie, telles que Jane Street, Jump Trading et Virtu, seraient des participants autorisés. Cette modification ouvre la porte aux grandes banques, et élargit ainsi les rangs des fournisseurs de liquidités.
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Un changement majeur dans le paysage financier
Si la SEC valide ce modèle révisé de création et de rachat avec des fonds en espèces et des actifs physiques, cela pourrait entraîner une augmentation de la liquidité qui soutient les actions de l’ETF pendant les transactions.
Sui Chung, PDG de CF Benchmarks, l’administrateur d’indices détenu par Kraken pour plusieurs demandes d’ETF bitcoin en espèces, dont celle de BlackRock, souligne que cette évolution pourrait élargir le nombre de participants potentiels autorisés.
Sui Chungestime également que, bien que des sociétés de trading telles que Jane Street soient cruciales et expertes, elles ne possèdent pas les bilans colossaux des grandes banques américaines qui dépasse le trillion de dollars.
Cette modification du processus de l’ETF de BlackRock marque un tournant majeur et ouvre de nouvelles opportunités pour les banques de Wall Street dans l’univers en expansion des actifs numériques.
L’avenir de cet ETF, et potentiellement de l’ensemble du marché des cryptomonnaies, semble plus que jamais déterminé par les décisions et les ajustements stratégiques des acteurs financiers traditionnels.
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